Prielom v európskom bankovníctve: EÚ sa dohodla na nových pravidlách, ktoré uvoľnia kapitál pre úvery

Aktualizovaný právny rámec umožní bankám uvoľniť viac kapitálu, než môžu v súčasnosti, a nasmerovať zvýšené úvery domácnostiam, malým a stredným podnikom a infraštruktúrnym projektom. Na dosiahnutie tohto cieľa sa znížia kapitálové požiadavky na najbezpečnejšie a najštruktúrovanejšie transakcie, najmä pre novozavedenú „odolnú“ kategóriu sekuritizácií. Zníži sa aj administratívna záťaž pre účastníkov trhu.

Sekuritizácia opisuje združovanie nelikvidných finančných aktív, ako sú podnikové úvery, hypotekárne úvery alebo spotrebiteľské úvery, a ich transformáciu na obchodovateľné aktíva pre investorov. Ide o kľúčovú súčasť agendy „Jedna Európa, jeden trh“, ktorá prispeje k širšiemu cieľu posilniť konkurencieschopnosť, odolnosť a strategickú autonómiu EÚ.

Únia úspor a investícií

Balík dohodnutých opatrení je súčasťou únie úspor a investícií, ktorej cieľom je zlepšiť spôsob, akým finančný systém EÚ smeruje úspory do produktívnych investícií, čo vytvára finančné príležitosti pre občanov a podniky.

Dohoda bude mať výrazný vplyv na trh EÚ so sekuritizáciami tým, že upraví kapitálové požiadavky pre banky investujúce do sekuritizácií tak, aby lepšie odrážali mieru rizika; zavedie novú „odolnú“ kategóriu sekuritizácií a posilní zavedené označenia pre „jednoduché, transparentné a štandardizované“ (STS) sekuritizácie; zvyšuje dohľad na úrovni EÚ nad nezávislými subjektmi, ktoré overujú súlad s kritériami STS (overovatelia tretích strán); zníži administratívnu záťaž v porovnaní so súčasnými pravidlami s cieľom znížiť náklady pre investorov; zvýši investičné limity pre investorov do prevoditeľných cenných papierov s cieľom stimulovať rast trhu; zavedie cielené zmeny do kategórie sekuritizácií STS s cieľom podporiť cezhraničnú integráciu trhu.

Balík sekuritizačných opatrení aktualizuje dva právne predpisy EÚ: nariadenie o prudenciálnych požiadavkách na sekuritizáciu a nariadenie o právnom rámci sekuritizácie.